2月 5, 2022

知っておくべき3つのデリバティブEtfの種類

  • 5/21/2018 7:05am EDT
  • By Will Ashworth,InvestorPlace Contributor

上場投資信託に精通しているか、投資している場合は、先物や先物契約、スワップ、オプション、さらには特定の原資産の価格の動きに賭けるための債務の使用などの派生商品を使用するEtfのカテゴリであるデリバティブEtfについて聞いたことがある可能性があります。

あなたはデリバティブEtfに精通していない場合は、この記事では、あなたが知っておくべきデリバティブEtfの三種類を説明するのに役立つ理論的な状 1つ目はSPDR S&P500Etf Trust(NYSEARCA:SPY)で、S&P500を追跡し、2つ目はiShares7-10Year Treasury Bond ETF(NASDAQ:IEF)で、7-10年の満期を持つ米国財務省7-10Year Bond Index(米国財務省7-10Year Bond Index)で構成されています。

レバレッジEtf、逆Etf、コモディティEtfを適切に使用することで、全体的なパフォーマンスを向上させることができますが、それは心の弱い人のためではあり

デリバティブEtf:レバレッジドEtf

デリバティブEtf:レバレッジドEtf

ソース:

特定のインデックスまたは原資産の毎日の利益を増幅するために:投資家は一つの理由のためにレバレッジEtfを使用しています。

最高の買いと非常に短い期間のために保持—一日、多分二—取引の一日の1%のゲインは、使用されるレバレッジの量に応じて2%以上のゲインになります。

だから、あなたが感じたとしましょうS&P500は、その日の取引の開始前の肯定的な収益ニュースに基づいて、大きな日に向かっていました。 たぶん、あなたはS&P500がその日に1%以上上昇すると思ったかもしれません、それは2018年の最初の3ヶ月だけで23回した何か、それは時間の約36%です。

それはかなり良い確率です。

ただし、SPYを購入するのではなく、1日の取引で指数の2倍のリターンを求めるProShares Ultra S&P500(NYSEARCA:SSO)を購入することになります。 この方法では、インデックス自体の短期的な価格の動きに賭けながら、あなたの60/40の割り当てを維持します。

このレバレッジETFがお金を借りることなく短期リターンを倍増させるのに役立った場合、ProShares UltraPro S&P500(NYSEARCA:UPRO)を購入するのは理にかなっているかもしれないと

あなたが正しいかもしれませんが、私はあなたが失うわけにはいかないお金でそれを試してみません。

最後に、これらのレバレッジEtfの購入を考えている場合—彼らは典型的な指数Etfよりもはるかに高い管理経費率を持っている—購入し、保持する:don’t。 途切れた市場は、両方の方向に働く配合の結果として、欠点へのリターンを拡大することができます。

デリバティブEtf:Inverse Etf

デリバティブEtf:Inverse Etf

逆Etfは、デリバティブを使用して原資産、インデックス、またはベンチマークの方向に賭けるETFの別のタイプです。 この場合にのみ、ETFは原資産またはインデックスの正反対のパフォーマンスを提供することを意図しています。

投資家が逆Etfを購入する理由は、ヘッジや市場タイミング戦略を実施する際にEtfを短絡するよりも、短期的に取引する方が簡単だからです。

しかし、長期にわたって指数に賭けることを計画している場合は、ETFを融資するブローカーを見つける方が良いでしょう。 S&P500が今後6ヶ月間で値下がりするとしましょう。 あなたは、ETFの販売からの収入を受けて、スパイをショート。 実際にS&P500が価格上昇した場合、etf株式を損失で買い戻すように求められる可能性があります。 また、ETFを借りている間に支払われた配当は、ETF株式の所有者に支払わなければなりません。

同様に、ETFを短絡するときにどれだけ失うことができるかに制限はありません。

ProShares Short S&P500ETFのような逆ETFを購入する(NYSEARCA:SH)-(—1x)インデックスのパフォーマンスを提供することを意図している-あなたが失うことができるどのくらいのような床を提供しながら、短期的に株式 これは、損失が無制限である短絡とは異なります。

しかし、レバレッジEtfのように、一日以上にわたって負の種類の配合は、あなたがスパイを短絡していた場合よりも大幅に拡大された損失をもたらす

レバレッジEtfのような逆Etfは、実際にはデリバティブが原資産または指数のリターンを模倣するためにどのように使用されるかを理解している経験豊富な投資家のためのものである。

デリバティブEtf:コモディティEtf

デリバティブEtf:コモディティEtf

コモディティEtfには、現物資産を保有するものと、原資産の価格の動きを模倣するためにデリバティブを使用するものがある。

最大のコモディティETFは、27を所有するSPDRゴールドトラスト(NYSEARCA:GLD)である。金地金の5百万オンスと現在valued36.3億で評価されています。

GLDは、現物資産を保有するETFの一例である。 商品の価格を追跡するためにデリバティブを使用するETFの例は、West Texas Intermediate(WTI)の軽い甘い原油の毎日の価格変動を追跡するUnited States Oil Fund LP(NYSEARCA:USO)です。

あなたが最近原油価格に注意を払ってきたならば、彼らは着実に上昇しており、USOの所有者に強いリターンをもたらしています。

USOの長期的な実績は原油価格の低さのために良好ではなかったが、USOは2006年4月の創業以来、年率換算で12.8%のリターンを平均している-最近のリター

これまでの過去52週間で、USOは5月14日までにそれぞれ20%と42%上昇しています。

投資家place貢献者トッドShriberはUSOを所有することの欠点を説明する良い仕事をしています。 “USOはレバレッジドオイルETFではありませんが、それはまだ同じ免責事項のいずれかが付属しています: あなたがそれを保持する時間が長くなればなるほど、失望の可能性は大きくなります」とShriberは2017年3月に書いています。 “それは常にデリバティブと先物エクスポージャーをロールオーバーするので、参照してください、そのコストが高い(年間0.72%、または平均ETFの年間手数料の三倍以上)”

それが意味することは、USOは、あなたがそれを保持する時間が長いほど、追跡エラーを最小限に抑えてリターンを達成する可能性が低いという点で、leveraged Etfとinverse Etfに非常によく似ているということです。

すべてのデリバティブEtfのように、あなたはより良いバイ*アンド*ホールド投資としてよりも取引の目的のためにこれらを使用して提供しています。

この記事の執筆時点で、ウィル-アシュワースは前述の有価証券のいずれにもポジションを保持していない。

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