november 7, 2021

Kapitalförvaltningsförhållanden

Video transkription

ladda ner PDF

denna modul diskuterar kapitalförvaltningsförhållanden. Dessa nyckeltal är viktiga för området för analys av finansiella rapporter eftersom de ger oss en indikation på hur väl tillgångar hanteras internt i en organisation och externt jämfört med konkurrenskraftiga företag eller någon annanstans i branschen.

bland dessa kapitalförvaltningsförhållanden är lageromsättning, dagar utestående försäljning eller DSO, omsättning av anläggningstillgångar och total tillgångsomsättning.

lageromsättningen beräknas genom att ta kostnaden för sålda varor och dela den med den genomsnittliga inventeringen. Den genomsnittliga inventeringen beräknas genom att ta början av inventeringen för balansräkningsperioden och slutet av inventeringen för balansräkningsperioden och dela den med 2. Det ger oss en uppskattning för precis vad balansen för lager var när som helst under perioden.

här är ett exempel. XYZ Company har en kostnad för sålda varor på 750 000 för året och den genomsnittliga inventeringen på 300 000. Så vad är deras lageromsättning? Tja, vi behöver inte beräkna den genomsnittliga inventeringen. Vi har fått det här som 300 000.

så när vi delar upp 300 000 i 750 000, kommer vi upp med 2,5 gånger. Det är så detta representeras – som tider. Vi har vänt över vårt lager 2,5 gånger. Men vad betyder det för oss?

Tja, en låg omsättningshastighet kan peka på över lagerhållning, föråldring, brister i vår produktlinje eller i vår marknadsföringsinsats. Men i vissa fall kan en låg ränta vara lämplig, till exempel när högre lagernivåer uppstår i väntan på att priserna stiger eller förväntad marknadsbrist.

omvänt kan en hög omsättningshastighet indikera otillräckliga lagernivåer, vilket kan leda till förlust i affärer eftersom lagret är för lågt. Detta kan ofta leda till lagerbrist.

en vara vars lager säljs eller övergår mer än en gång om året har en högre innehavskostnad än en som övergår två gånger om året eller tre gånger om året, eller mer under den tiden. Lageromsättningen indikerar också företagets livlighet.

och syftet med att öka lagervarv är att minska lager av tre skäl. Ökad lageromsättning minskar innehavskostnaden. Och att minska innehavskostnaden ökar nettoresultatet och lönsamheten. Och objekt som vänder snabbare öka lyhördhet för förändringar i kundernas krav och gör det möjligt att ersätta föråldrade objekt.

dagförsäljning utestående mäter företagets genomsnittliga insamlingsperiod. Det är ett mått på deras kundfordringar och hur lång tid det tar ett företag att samla in pengar för inköp som har gjorts från det. Detta kallas dagar försäljning utestående. Och det anses vara ett viktigt verktyg för att hantera likviditet.

dag försäljning utestående tenderar att öka som ett företag blir mindre riskavvikande. Och en högre dag försäljning utestående kan också vara en indikation på en adekvat analys av kredit sökande.

här är hur vi räkna ut detta. Kundfordringar dividerat med den genomsnittliga dagen försäljning. Dagens försäljning är vår totala försäljning för året dividerat med 365. I denna beräkning används 365 dagar snarare än 360.

här är ett exempel. LMN company har en kundfordran på $ 9,750,000 och en total försäljning på $81,500,000 för året. Så vad är deras dagar försäljning enastående?

Tja, dagförsäljningen är $81,500,000 dividerat med 365-dagarna, eller över $220,000 per dag. Om våra kundfordringar är $ 9,750,000, våra dagar utestående försäljning tar det och delar $223,287 av dag försäljning. Och vi har 43,66 dagar utestående. Så här uttrycks det-43,66 dagar.

så är det bra? Tja, det betyder att det tar oss över 30 dagar att samla in $1 i försäljning. Och det är viktigt för kassaomvandlingscykeln för finansiering.

vi bör titta på vår kreditpolicy för att se, är vi för lätt att bevilja kredit. Är våra insamlingspolicyer och rutiner för svaga? Vi borde veta exakt vad orsaken är för att vår DSO är på 43, 66 dagar.

det finns ytterligare två högre nivå kapitalförvaltningsförhållanden-den fasta och totala tillgångsomsättningen. Omsättningen av anläggningstillgångar beräknas genom att ta den totala försäljningen och dividera den med de genomsnittliga anläggningstillgångarna.

detta är förhållandet mellan försäljning och värdet av dessa anläggningstillgångar som finns i balansräkningarna. Och det indikerar hur bra verksamheten använder sina anläggningstillgångar för att generera försäljning. Generellt sett är ju högre förhållandet desto bättre, eftersom ett högre förhållande indikerar att verksamheten har mindre pengar bundna i anläggningstillgångar för varje valuta av försäljningsintäkter.

den totala tillgångsomsättningen beräknas genom att dividera den totala försäljningen med de genomsnittliga totala tillgångarna. Företag med låga vinstmarginaler tenderar att ha hög tillgångsomsättning, medan de med höga vinstmarginaler tenderar att ha låg tillgångsomsättning. Företag inom detaljhandeln tenderar att ha en mycket hög omsättningsgrad, främst på grund av cutthroat och konkurrenskraftig prissättning.

dessa nyckeltal utgör kapitalförvaltningsgraden.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.